代写Financial Derivatives (N1559) – Spring 2024 Seminar Questions Week 2调试数据库编程

Financial Derivatives (N1559) – Spring 2024

Seminar Questions Week 2

1.  (JC 4.4)   What  are the costs and benefits to a corn grower trading a forward contract?  If she is expecting a harvest in three months, should she buy or sell the derivative?

2.  (JC  11.2)   The  current  price  of Your  Beloved  machine’s stock  is $109.  The continuously compounded interest rate is 5.25 percent per year.  What will be the five-month forward price of YBM stock?

3.  (JC  11.3)   The spot  price of silver  is $30 per ounce.  The simple  interest  rate is 6 percent per year. The quoted six-month forward price for silver is $31.

(a)  What should be the arbitrage-free forward price for silver for a forward contract maturing in six months?

(b)  Demonstrate how you can make arbitrage profits in this market.

4.  (JC 11.11)  Today is January 1.  Forward prices for gold forward maturing on April 1 is $1,500 per ounce.  The simple interest rate is 6 percent per year. What would be the forward price for a contract on gold maturing on August 1?

5.  (JC  11.18)    Explain  the  difference  between  the  forward  price  and  the value  of a forward contract.  How are they related?

6.  (JC  12.14)    Today’s  spot  exchange  rate SA   is  $1.30  per  euro  in  American  terms.    The continuously compounded annual  risk-free  interest  rates  are r  =  4  percent  in  the  United States (domestic) and rE   =  3  in the  Eurozone.   What  is the four-month forward rate in American terms if the cost-of-carry model holds?